L’analyse financière des entreprises est basée sur l’étude des documents comptables produits par ces dernières. C’est une analyse qui permet d’étudier l’environnement économique d’une société, sa capacité à générer des bénéfices et ses perspectives de croissance. Les informations générées par cette analyse dépendent de la problématique posée et notamment du demandeur de l’analyse. En effet, une analyse peut être menée en interne ou par un tiers à l’entreprise.

Qu’est-ce qu’une analyse financière d’entreprise ? 

L’analyse financière des entreprises est basée sur l’étude des documents comptables produits par ces dernières. Il s’agit notamment d’analyser en détail la liasse fiscale d’une société. Celle-ci correspond à la déclaration des revenus d’une entreprise. 

 

Bon à savoir 

L’analyse financière n’est pas obligatoire et ne suit donc aucune réglementation ou trame imposée légalement. 

Elle  consiste donc à évaluer en détail et de manière exhaustive les informations financières d'une société. Ce processus joue un rôle crucial dans l'optimisation de ses résultats économiques. 

Cette approche est également essentielle pour : 

  • Décrypter les performances passées ;
  • Prévoir les tactiques propices à un succès futur ; 
  • Définir des actions pour des choix plus avisés et sécurisés.

Quelle est l’utilité d’une analyse financière ? 

L’analyse financière d’une entreprise vise à mieux comprendre et à mieux interpréter les chiffres d’une entreprise pour visualiser sa situation financière. Sont donc analysées : 

  • La solvabilité, qui étudie le taux de risque d’une entreprise, c’est-à-dire sa capacité à pouvoir répondre à ses engagements financiers ;
  • La liquidité, qui désigne un ensemble de sommes immédiatement disponibles d’une entreprise ;
  • Et la rentabilité d’une société, qui correspond au niveau de chiffre d’affaires que doit réaliser une entreprise pour obtenir un résultat nul. 

 

Le saviez-vous ?

On dit couramment de l’analyse financière que c’est ce qui permet « de faire parler les chiffres ». 

L’analyse financière permet donc : 

  • D’organiser ou de réorganiser les divers éléments comptables ;
  • De faire apparaître des problématiques ; 
  • D’étudier le secteur et les risques encourus par l’entreprise ;
  • De déterminer sa capacité à générer des bénéfices ; 
  • D’évaluer les perspectives de croissance ; 
  • D’étudier la formation du résultat ;
  • De mesurer la rentabilité ;
  • D’analyser les actifs ; 
  • D’émettre un diagnostic financier (soit un avis sur la santé financière de l’entreprise).

 

À retenir 

L’ analyse financière génère un avis sur la santé financière de l’entreprise, qui peut être positif ou négatif. 

Quelles sont les analyses de données financières clés ?

Pour maintenir la compétitivité de votre entreprise, il est essentiel de mettre en place des analyses fondamentales des données financières, quelle que soit sa taille.

Suivi de trésorerie

Le suivi de trésorerie permet de surveiller en temps réel les flux entrants et sortants de liquidités, ainsi que les fonds nécessaires pour assurer le bon fonctionnement quotidien.

Analyse de la rentabilité des clients 

L’analyse de la rentabilité des clients sert à évaluer la valeur générée par chaque segment de clientèle pour garantir des ventes adéquates.

Analyse de l'activité de l'entreprise

L'analyse de l'activité de l'entreprise consiste à calculer la croissance de l'entreprise, par exemple le chiffre d'affaires, les effectifs, ainsi que sa capacité à dégager des profits comme la marge, etc. 

Cette analyse peut être faite par l'étude des états financiers comme les comptes de résultat de l'entreprise ou encore, les soldes intermédiaires de gestion (SIG). 

Prévision de ventes 

La prévision de ventes permet d’anticiper les performances futures des ventes et d'identifier ainsi les stratégies pour améliorer la précision de ces prévisions.

Rentabilité des produits 

La rentabilité des produits détermine quels produits sont les plus rentables et permet d’ajuster les coûts en conséquence.

Création de valeur pour les actionnaires

La création de valeur pour les actionnaires s'assure que les actionnaires obtiennent un retour sur investissement satisfaisant. Cette analyse repose sur l’évaluation de  la valeur de l'entreprise et des rendements générés pour les actionnaires.

Suivi des objectifs 

Pour le suivi des objectifs, il faut utiliser des indicateurs clés pour mesurer les progrès vers les objectifs à court et à long terme.

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Quelles sont les étapes de l’analyse financière ?

L'analyse financière va bien au-delà de la simple révision des états comptables d'une entreprise. En effet, elle constitue un examen exhaustif de multiples indicateurs.

Initialement, l'accent est mis sur l'examen de l'environnement économique de l'entreprise. Cela comprend : 

  • Sa situation concurrentielle ;
  • Ses atouts et ses faiblesses ;
  • Ainsi que les stratégies mises en œuvre pour naviguer sur son marché. 

L’analyse financière d’une entreprise implique donc de questionner l'organisation de la production et la distribution des biens ou des services de l'entreprise.

Une fois cette analyse du contexte économique et de la stratégie de l'entreprise achevée, l'exploration des données financières peut commencer. Cette pré-analyse enrichit la compréhension des performances financières de l'entreprise, de la formation de ses résultats et de sa capacité à générer de la valeur.

L'analyse financière se divise en deux composantes principales :

  • Premièrement, l'évaluation économique ;
  • Deuxièmement, l'évaluation financière.

 

À retenir

L’analyse financière est similaire à la structure d'un business plan où l'on examine d'abord l'aspect économique avant de s'intéresser à l'aspect financier.

Évaluation économique

Cette phase d'évaluation économique vise à acquérir une compréhension approfondie : 

  • Du marché de l'entreprise ;
  • De sa stratégie ;
  • Et de son positionnement. 

Les éléments clés comprennent :

  • Une étude approfondie du marché, incluant les informations sur le secteur, la concurrence, les risques et les opportunités ;
  • Une analyse de la manière dont l'entreprise génère de la valeur à travers sa production et son organisation ;
  • Une exploration de la stratégie de distribution des produits ou des services de l'entreprise.

 

Attention

Il est aussi nécessaire d'examiner la structure de l'actionnariat, la gestion de l'entreprise et les valeurs qu’elle prône.

Évaluation financière

La première étape de l’évaluation financière implique la compréhension des principes et des méthodes comptables adoptés par l'entreprise. Elle implique également l'examen des rapports d'audit qui peuvent révéler des informations importantes.

Quels sont les objectifs de l’analyse financière d’une entreprise ?

Les objectifs de l'évaluation financière sont :

  • Premièrement, d’analyser la formation du résultat, y compris l'examen de la marge, l'évolution du chiffre d'affaires, et le calcul du point d'équilibre ;
  • Deuxièmement, d'étudier la structure financière et les actifs, en détaillant les immobilisations, le besoin en fonds de roulement (BFR), les stratégies de financement et la capacité d'autofinancement ;
  • Troisièmement, de mesurer la rentabilité de l'entreprise.

Ainsi, l'analyse financière comprend à la fois une dimension économique et financière. Elle offre donc une vue complète sur la situation et sur les performances de l'entreprise.

Les objectifs de l'analyse financière d'une entreprise sont donc multiples. En effet, ils visent à fournir une évaluation exhaustive de sa santé financière ainsi que de ses perspectives de performance future. 

Évaluation de la santé financière

L'analyse financière vise à évaluer la santé financière globale de l'entreprise en examinant : 

  • Ses états financiers ;
  • Ses ratios financiers ;
  • Sa rentabilité ;
  • Sa solvabilité ;
  • Et sa liquidité. 

Cela permet ainsi de déterminer si l'entreprise est capable de répondre à ses obligations financières à court et à long terme.

Prise de décision financière

L'analyse financière fournit des informations cruciales pour la prise de décisions financières stratégiques, telles que : 

  • L'allocation des ressources ; 
  • Les investissements ;
  • Les financements ;
  • Et les politiques de dividendes.

Elle aide ainsi les dirigeants à identifier les domaines nécessitant une amélioration et à élaborer des stratégies pour optimiser la performance financière de l'entreprise.

Évaluation de la rentabilité

Un objectif clé de l'analyse financière est d'évaluer la rentabilité de l'entreprise. Celle-ci se fait en analysant : 

  • Ses marges bénéficiaires ; 
  • Son retour sur investissement (ROI) ;
  • Son retour sur capitaux propres (ROE) ;
  • Et d'autres mesures de performance financière.

L’évaluation de la rentabilité permet de déterminer si l'entreprise génère suffisamment de bénéfices par rapport à ses investissements et à ses ressources utilisées.

 

À noter

L’analyse de la rentabilité peut être faite à partir du compte de résultat de l'entreprise et du bilan comptable : 

  • Le bilan comptable présente les actifs de l’entreprise (ce qu’elle possède) ainsi que ses passifs (ce qu’elle doit) ;
  • Le compte de résultat, lui, analyse les performances d’une entreprise en calculant le résultat net de l’entreprise.

Identification des risques financiers

L'analyse financière permet d'identifier et d'évaluer les risques financiers auxquels l'entreprise est confrontée, tels que les risques de liquidité, de crédit, de change, de marché ou encore les risques opérationnels. Cela permet de mettre en place des stratégies d'atténuation de ces risques et de renforcer la résilience financière de l'entreprise.

Communication financière

L'analyse financière fournit des informations essentielles aux parties prenantes internes et externes, telles que : 

  • Les investisseurs ;
  • Les prêteurs ;
  • Les actionnaires ;
  • Les employés ;
  • Et les régulateurs.

 Elle contribue à améliorer la transparence et la confiance dans les rapports financiers de l'entreprise.

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