La pré-valorisation nota-pme d’une entreprise sert à évaluer la santé économique et financière d’une entreprise. Elle peut être utilisée par l’entreprise pour réaliser un premier niveau de diagnostic. C’est ce qu’on appelle la pré-valorisation.

Quelles sont les étapes de la pré-évaluation NOTA-PME entreprise ?

La pré-valorisation est le premier stade de l’analyse économique et financière d’une entreprise. Elle détermine un ordre de grandeur de la valeur de l’entreprise. Elle se présente ainsi sous la forme de fourchettes de valeurs. Celle-ci est induite par les données analysées et se basant sur des méthodes d’évaluation présélectionnées de façon automatique. 

Étape 1 : se poser les bonnes questions avant la pré-valorisation

Avant tout, afin d’apprécier la pertinence et la fiabilité d’une évaluation d’entreprise, il est important de se poser plusieurs questions :

Nº Questions
1 Est-ce que l’auteur de l’évaluation a une pratique régulière de ces missions (3 ou 4 minimum par an) ?
2 L’évaluation proposée se compose-t-elle de fourchettes en différenciant la « valeur d’entreprise » de la « valeur des titres » ?
3 Avant l’évaluation, il y a-t-il eu un ajustement d’éléments souvent « cachés », pour se rapprocher des valeurs « normatives », notamment, mais pas exclusivement :
- Des salaires et des frais généraux versés (sur-salaires ou au contraire bénévolats, loyers sous-évalués, frais de représentation…) ;
- Des contentieux en cours ;
- De la valeur réelle (ou d’usage, ou de remplacement) de certains actifs et du coût de leur maintien (immobilier, matériels et équipements, stocks…) ;
- Des financements du crédit client (escompte, affacturage…) ; Des contrats de crédit-bail ou de location financière en cours ?
4 L’auteur de l’évaluation a-t-il sollicité les services d’une assurance responsabilité professionnelle si un tiers venait à contester sa valorisation ?
5 L’évaluation avancée concerne-t-elle le périmètre de cession pertinent (titres ou fonds de commerce) ?
6 L’auteur de l’évaluation a-t-il délivré un document signé qui pourrait engager son appréciation et sa responsabilité ?
7 Il y a-t-il eu une analyse du positionnement de l’entreprise dans son secteur avant de réaliser l’évaluation ?
8 Si l’évaluation s’appuie sur une comparaison avec d’autres entreprises, expose-t-elle une description claire des similarités et des particularités (taille, localisation, trésorerie…), des objectifs (cession, transmission familiale, rachat de parts…), et d’éléments affectant le prix affiché (complément de prix…) ?
9 Les méthodes d’évaluation retenues sont-elles décrites et justifiées de manière précise (raison du choix, paramètres en termes de taux, d’horizon, de bases normatives…) ?
10 Le rapport précise-t-il et justifie-t-il les taux d’actualisation ?
11 Les événements non récurrents et la mesure de leur impact (subventions, allègements fiscaux ou sociaux, contentieux…) ont-ils été pris en considération ?
12 Un « audit d’acquisition » a-t-il eu lieu ?
13 Une garantie d’actifs et de passifs (GAP) est-elle prévue ?

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Étape 2 : se poser les bonnes questions après la pré-valorisation

Ensuite, on mesure la fiabilité de l’évaluation à la proportion de réponses « OUI » aux questions précédentes :

Plage de pourcentage Évaluation
Entre 100 % et 75 % L’évaluation est probablement fiable et constitue une bonne base de négociation ;
Entre 75 % et 50 % Il est peut-être judicieux de s’interroger sur certains éléments du dossier avant de se décider ;
De 25 % et 50 % Il semble urgent de reconsidérer le dossier dans son intégralité, au risque de ne jamais pouvoir conclure sur les bases proposées, ou de voir contestée la transaction par l’une ou l’autre des parties prenantes. Le cas échéant, il peut y avoir un engagement de responsabilité devant les tribunaux ;
De 0 % et 25 % L’évaluation envisagée a sans doute été effectuée « au doigt mouillé », et n’est en aucun cas une base sérieuse de négociation puis de transaction.

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Comment interpréter les résultats de la pré-valorisation nota-pme d’une entreprise ?

NOTA-PME est un outil en ligne gratuit qui permet aux dirigeants de TPE-PME françaises d'obtenir une pré-valorisation de leur entreprise. Il est donc important de savoir interpréter les résultats ?

Interpréter les résultats de la pré-valorisation NOTA-PME

Les résultats de la pré-valorisation NOTA-PME se présentent sous forme d'un score et d'une fourchette de valeur :

  • Le score IPF (Indice de Performance Financière), compris entre 0 et 10, donne une indication de la santé financière de l'entreprise.
  • La fourchette de valeur indique la valeur probable de l'entreprise sur le marché, en fonction de plusieurs critères tels que le secteur d'activité, la taille, la rentabilité et le potentiel de croissance.

Conseils pour interpréter les résultats de la pré-valorisation NOTA-PME

Voici quelques conseils pour interpréter ce type de notation.

1. Comprendre les différents éléments du score IPF

  • Le chiffre d'affaires ;
  • La marge brute ;
  • Le résultat net ;
  • La capacité d'autofinancement ;
  • La dette nette.

2. Comparer le score IPF à d'autres entreprises du même secteur

Le site NOTA-PME propose des benchmarks par secteur d'activité. En effet, cela permet de situer l'entreprise par rapport à ses concurrents.

3. Analyser la fourchette de valeur 

  • La fourchette de valeur est une estimation large ;
  • La valeur réelle de l'entreprise peut se situer en dehors de cette fourchette ;
  • D'autres facteurs, non pris en compte par NOTA-PME, peuvent influencer la valeur de l'entreprise.

4. Prendre en compte les limites de la pré-valorisation.

La pré-valorisation NOTA-PME est un outil d'aide à la décision. Elle ne remplace pas une expertise professionnelle. Il est donc important de consulter un expert en évaluation d'entreprises pour obtenir une valorisation précise.

5. Utiliser les résultats de la pré-valorisation pour les bons motifs

  • Prendre des décisions stratégiques
  • Piloter la performance de l'entreprise
  • Préparer une cession ou une transmission d'entreprise

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