Alven, l’investisseur de Qonto, BeReal et Ankorstore, a levé 350 millions d'euros pour son dernier fonds. La société prévoit maintenant d'investir dans davantage de start-up en dehors de la France.

350 millions d’euros pour le dernier fonds d’Alven 

La société de capital-risque Alven, basée à Paris, a levé 350 millions d'euros pour son dernier fonds destiné à soutenir les start-up de la phase de pré-amorçage à la série A dans toute l'Europe. Il s'agit du plus grand fonds de capital d'amorçage levé en France à ce jour. 

Ce sixième fonds a dépassé son objectif initial de 300 millions d'euros et est 40 % plus important que son prédécesseur. Il servira à investir entre quelques centaines de milliers d'euros et 15 millions d'euros dans des entreprises européennes ou des fondateurs européens aux États-Unis, et réservera environ 60 à 70 % du fonds pour le suivi.

Tous les commanditaires existants ont réinvesti dans le fonds, qui a également attiré plusieurs nouveaux investisseurs d'institutions européennes, nord-américaines et internationales. « Nous sommes fiers d'établir des relations à long terme avec les entrepreneurs, et cela vaut également pour les investisseurs d’Alven », déclarent Guillaume Aubin et Charles Letourneur, cofondateurs d’Alven.

Alven, fondée en 2000, a déjà réalisé une douzaine d'investissements à partir de son nouveau fonds, notamment dans la société de cyberassurance Stoik, le fournisseur de données de trafic Mytraffic et le logiciel de données sur les actifs numériques Kaiko. La société est principalement connue pour ses investissements dans les licornes françaises Qonto, Dataiku, Algolia et Ankorstore. Parmi ses autres projets qu’elle soutient, on retrouve entre autres BeReal et Yubo, ainsi que l'entreprise de beauté Typology.

Alven prévoit d’investir davantage dans toute l’Europe

Cette levée de fonds coïncide avec l'ouverture d'un nouveau bureau à Londres et l'intention d'embaucher dans les équipes d'investissement et de soutien au portefeuille. La société cherche également à accroître la diversité au sein de son équipe et annonce un certain nombre de recrutements de femmes dans les mois à venir.

Avec ce nouveau fonds, Thomas Cuvelier, associé, explique que l'équipe espère réaliser davantage d'opérations en Europe. Environ 10 à 15 % du fonds a été déployé jusqu'à présent, avec des investissements récents en France, au Royaume-Uni, en Finlande, en Suède, en Pologne, aux États-Unis et en Suisse. 

Le fonds continuera à investir dans les secteurs de la fintech, des places de marché, des logiciels d'entreprise, des réseaux sociaux et du divertissement. L'équipe se concentrera aussi sur de nouveaux secteurs, notamment les crypto et les technologies climatiques. 

Soutenir les start-up en matière d’embauche

Alven vise également à soutenir les start-up en matière d'embauche, par le biais de son équipe interne d'opérations sur les personnes. Dans le but d'améliorer la diversité au sein des entreprises de son portefeuille, Alven a également déclaré avoir mis en place un certain nombre d'initiatives pour alimenter un pool de cadres féminins.

Récemment, elle a aussi lancé un programme d'identification et de formation de personnes dans le domaine du Web3, appelé Operation3. Lancé en partenariat avec la communauté Web3 mondiale Jericho, ce programme aide les personnes travaillant dans le Web2 à se familiariser avec le Web3 grâce à une combinaison de mentorat et d'ateliers. Il les met ensuite en relation avec des entreprises technologiques pour trouver leur prochain poste.

2 milliards d'euros d'actifs sous gestion

Depuis sa création, Alven a investi dans près de 160 équipes et a réalisé plus de 70 sorties. Plus récemment, elle a vendu la plateforme de sécurité Sqreen à la plateforme de surveillance du cloud Datadog et la startup de livraison rapide Frichti à son concurrent allemand Gorillas. Après la clôture du fonds, les actifs sous gestion de la société ont atteint 2 milliards d'euros. 

M. Cuvelier ajoute que l'équipe se concentre sur les entreprises dotées de modèles économiques durables et qu'elle gardera un œil sur la rentabilité encore plus qu'auparavant, dans l'environnement de marché actuel.  « L'année dernière a été très inhabituelle et peut-être que certains investissements ont été un peu téméraires et que les valorisations étaient trop élevées », précise-t-il. « Le marché est en fait en train de revenir à la normale. L'année dernière était très inhabituelle et peut-être que certains investissements étaient un peu imprudents et que les valorisations étaient trop élevées. C'est bien de voir un peu plus de normalité arriver sur le marché », poursuit-il.

De plus en plus de financements pour les start-up en phase d’early stage

Ces dernières années, l'accent a été mis sur l'augmentation des financements de scale-up en France et dans toute l'Europe, ce qui a eu pour conséquence que les financements ont été principalement le fait de tours de table plus tardifs, selon le rapport d'Eurazeo sur l'état de l'écosystème technologique français. 

Le rapport indique que le montant moyen levé en phase d'amorçage et le nombre de levées de fonds sont restés stables en 2021. En outre, les 15 premiers tours de table de croissance les plus importants ont représenté 41 % du montant levé par les start-up françaises au cours de l'année.  

Alven n'est pas le seul fonds prêt à combler ce vide. Au début de l'année, plus de 250 fondateurs français se sont associés pour lancer Galion.exe, un fonds d'amorçage visant à réunir 80 millions d'euros pour combler le déficit de financement des entreprises françaises en phase d’early-stage.