Gérer sa trésorerie : conseils d'expert pour s’en sortir
En collaboration avec Baptiste Dellerie
Pas toujours facile d'assurer une gestion efficiente de sa trésorerie. Voici des conseils pratiques d'expert pour y parvenir !
Pour assurer la pérennité et la solvabilité de son entreprise, rien de plus important qu'une gestion de trésorerie maîtrisée !
Or, le manque de temps, de moyens ou de connaissances sur le sujet peut inciter les entrepreneurs à délaisser cet élément. Et si l'on vous disait qu’il est possible de piloter sa trésorerie à la manière d'un expert ?
Bien entendu, il n'est pas question ici de s'improviser comptable. Il est en revanche possible d’apprendre à manier cet exercice délicat.
Qu’est-ce que la gestion de trésorerie ?
Premièrement, il convient de rappeler ce qu'est la gestion de trésorerie. Celle-ci comprend :
- La planification financière et budgétaire ;
- Le suivi de la performance ;
- La vérification et l'optimisation des flux financiers ;
- Et tout ce qui s'y rapporte au sein de l’entreprise.
Peu importe la forme juridique de votre entreprise, les fondamentaux de la gestion de trésorerie restent les mêmes.
Quel est son fonctionnement ?
La gestion de la trésorerie est un processus qui comprend :
- L'organisation, la planification et la budgétisation ;
- Le suivi et le contrôle ;
- Le reporting et la prise de décision.
Il repose sur plusieurs actions clés :
- Le suivi quotidien des entrées et sorties d'argent, aussi appelées « flux financiers » ;
- L’établissement d’un budget prévisionnel et réel, régulièrement mis à jour ;
- L’analyse des écarts entre les flux prévus et réels ;
- La surveillance et le contrôle des opérations bancaires ;
- La gestion et l’optimisation des coûts ;
- L’anticipation et la gestion des risques financiers ;
- La gestion des éventuels excédents de trésorerie.
Pour bien gérer votre trésorerie, vous devez donc évaluer vos besoins opérationnels, d'exploitation et d'investissement. Il est important de commencer par évaluer vos besoins opérationnels d'exploitation, et notamment votre fonds de roulement. Celui-ci vous permettra, sur le court terme, de couvrir les diverses charges courantes de votre entreprise.
En maîtrisant l’ensemble de ces aspects, vous assurerez une gestion efficace de la trésorerie de votre entreprise, quelle que soit sa forme juridique.
Pourquoi accorder un soin particulier à la gestion de sa trésorerie ?
Pour une entreprise, rien n’est aussi important que des finances équilibrées et bien gérées. Outre la rentabilité de votre organisation (que vous pouvez notamment mesurer dans votre compte de résultat), une gestion efficiente de la trésorerie vous permet d’optimiser vos flux et d’assurer votre solvabilité à court et moyen terme. Il s’agit d’un point bien trop souvent négligé par les chefs d’entreprise, qui peut cependant avoir de graves conséquences en cas de crise des liquidités.
À titre d’exemple, en octobre 2023, le géant du ferroviaire français Alstom avait dévoilé un flux de trésorerie disponible négatif de 1,15 milliard d'euros au premier semestre de son exercice décalé 2023/2024, entraînant une chute de son cours en bourse de 40%... et la perte de sa place au sein du CAC 40.
La gestion de votre comptabilité doit être suffisamment efficace pour vous donner la possibilité d’identifier précisément vos flux financiers actuels et futurs. De même, votre activité opérationnelle doit vous permettre de générer suffisamment de recettes pour développer votre entreprise.
Au-delà de ce premier aspect, gardez à l’esprit qu’une entreprise pérenne est une entreprise qui sait convaincre banques, partenaires et investisseurs.
Le conseil de l'expert
Oubliez la vision simpliste et linéaire qui consiste à analyser vos performances passées pour prendre des décisions sur l'avenir de votre trésorerie...
Aujourd'hui, une gestion efficiente de votre trésorerie s'apparente au travail d'un chef d'orchestre talentueux. Vous ne vous limitez plus à suivre la partition, vous anticipez chaque note, chaque nuance, pour créer une symphonie financière harmonieuse et précise. C'est cette approche proactive que vous devez adopter pour votre trésorerie !
L'ère de la simple analyse des flux de trésorerie historiques est révolue. Les nouveaux outils d'intelligence artificielle, alimentés par des données autrefois inexploitées telles que les sentiments de vos clients sur les réseaux sociaux ou les micro-tendances économiques, deviennent le chef d'orchestre de votre trésorerie prédictive. Les études récentes confirment un gain significatif en précision dans le pilotage de votre trésorerie lorsque vous intégrez ces données non conventionnelles.
En tant qu'expert d'aujourd'hui, vous devenez un véritable architecte financier, capable de :
- Orchestrer les données : Devenez un expert en fusion de données en combinant habilement les informations financières traditionnelles avec les données non conventionnelles. Vous obtiendrez ainsi une vision à 360° de la situation macro et micro-économique de votre organisation et vous pourrez prendre des décisions éclairées.
- Anticiper les fluctuations : Grâce à la puissance du Machine Learning, vous serez en mesure de prédire les variations de trésorerie avec une précision jamais atteinte auparavant. Vous aurez ainsi toujours un temps d'avance sur les mouvements de votre cash-flow !
- Piloter la performance : Transformez les insights prédictifs en actions concrètes pour optimiser votre liquidité et vos investissements, le tout en adaptant la stratégie globale de votre entreprise. Vous pourrez ainsi ajuster votre approche financière de manière dynamique.
Votre gestion de trésorerie devient de plus en plus une danse subtile entre anticipation et action, guidée par la puissance de l'analyse prédictive et la combinaison d'une multitude de facteurs qualitatifs et quantitatifs.
À noter
Lorsqu’il s’agit de trésorerie, on distingue :
- Le fonds de roulement (FR) : il s’agit des ressources financières dont dispose l’entreprise sur le court terme ;
- Et le besoin en fonds de roulement (BFR) : ce terme renvoie à la trésorerie nécessaire au financement de l’activité opérationnelle à court terme.
Ces deux notions sont à la base de toute gestion de la trésorerie de l’entreprise. Ainsi, un FR supérieur à un BFR générera des flux positifs de trésorerie. À l’inverse, si le BFR est supérieur au FR, l'organisation sera en situation de cash burning et entraînera une diminution de la trésorerie nette.
Quels sont les principaux objectifs de la gestion de trésorerie ?
Par principe, le pilotage de la trésorerie a pour but de veiller à la stabilité financière de votre société. Dans ce but, différentes actions sont à mettre en place.
Une visibilité sur la trésorerie
Assurer une gestion efficace de la trésorerie nécessite de prévoir les flux financiers sur une période donnée. Pour ce faire, il est essentiel d’analyser les performances passées de votre entreprise afin de détecter d’éventuels déficits de revenus. Cette approche permet d’anticiper et de mettre en place des solutions appropriées. De même, l’établissement d’un budget détaillé permet d'identifier les flux financiers à venir (encaissements et décaissements).
La possibilité de faire des économies
Une bonne gestion de la trésorerie permet de réduire les coûts liés aux obligations financières, notamment envers les fournisseurs et les banques. Mais aussi d’optimiser la mobilisation des ressources disponibles, et de réaliser des économies substantielles.
De meilleures relations commerciales
Une gestion optimale de sa trésorerie permet d’entretenir des relations de meilleure qualité avec son écosystème, qui comprend :
- Les fournisseurs ;
- Les clients ;
- Les investisseurs ;
- Toutes les entités envers lesquelles la société a des engagements à tenir.
En disposant de ressources financières suffisantes, vous augmentez par ailleurs votre capacité à rembourser vos dettes et vous renforcez votre crédibilité auprès de vos créanciers.
Quel est le rôle des différents acteurs dans la gestion de la trésorerie de l’entreprise ?
Quel est le rôle du dirigeant ?
En tant que dirigeant, il est nécessaire que vous connaissiez la situation de la trésorerie de votre entreprise. Vous devez également être en capacité de mesurer l’impact de vos décisions (investissements, recrutements, etc.) sur la rentabilité et la trésorerie future.
Si vous gérez une petite entreprise (ou une entreprise qui ne possède pas de fonction financière), il vous reviendra de remplir plusieurs rôles à la fois : direction administrative et financière, trésorerie, comptabilité et contrôle de gestion.
Quel est le rôle du DAF ?
La direction administrative et financière (DAF) se charge de gérer les équipes financières, et effectue un compte-rendu pour les instances dirigeantes. Sa fonction consiste à suivre les indicateurs clés de performance en temps réel de la manière la plus fiable possible, afin de pouvoir alerter en cas de problème de trésorerie. Elle doit aussi être en mesure de conseiller sur les décisions à prendre et les actions à mettre en œuvre.
Quel est le rôle du trésorier ?
Le trésorier gère au quotidien, comme son nom l’indique, la trésorerie de l’entreprise. Son travail consiste à :
- Effectuer le suivi des flux de trésorerie de l’entreprise ;
- Élaborer des budgets prévisionnels ;
- Réaliser l'analyse des différents indicateurs financiers ;
- Faire le lien avec les banques, etc.
Son rôle est essentiel puisqu'il a une vision d'ensemble des liquidités ainsi que de la rentabilité de la structure.
Quel est le rôle du comptable ?
Il est commun de dire que la comptabilité est une analyse du passé. Pourtant, la gestion de la trésorerie est davantage une projection dans l'avenir de votre entreprise.
Si vous n'avez pas de trésorier au sein de votre entreprise, c'est votre comptable qui réalisera les missions de gestion de la trésorerie. En revanche, si votre entreprise possède un trésorier, celui-ci se chargera de fournir les données concernant :
- Les factures ;
- Le bilan ;
- Les comptes de résultat, etc.
Quel est le rôle du contrôleur de gestion ?
Le contrôleur de gestion a également une grande importance dans la gestion de la trésorerie de l’entreprise. En effet, celui-ci gère les budgets de chaque activité ou service. Il fournit les informations essentielles à la construction du prévisionnel de trésorerie en identifiant les flux financiers futurs, notamment ceux liés aux projets d'investissement.
Pour quelles raisons une entreprise peut-elle avoir des difficultés à gérer sa trésorerie ?
Gérer sa trésorerie est un enjeu complexe. Cela s'explique principalement par le fait que les flux financiers dépendent, dans la majorité, de paramètres externes, comme la conjoncture économique. La croissance de votre entreprise ne peut donc être dissociée de la situation économique du pays et/ou du secteur dans lequel elle opère.
La gestion de la trésorerie peut également être complexifiée par d’ autres facteurs :
- Les tendances spécifiques du marché ;
- Les saisons ;
- Les retards dans le règlement des factures,
- Une conjonction de clients mauvais payeurs,
- Etc.
A quoi sont dus les principaux problèmes de trésorerie ?
Un défaut de gestion de votre fonds de roulement (FR) ou de votre Besoin en Fonds de Roulement (BFR) vous expose, en tant qu'entrepreneur, à des difficultés dans la gestion de votre trésorerie.
Rappel
Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) représente le montant nécessaire à votre entreprise pour maintenir son activité de manière pérenne. Ce montant peut inclure par exemple les salaires de vos employés ou l'achat de vos matières premières.
À partir du moment où vos liquidités disponibles ne suffisent pas à couvrir ces besoins, vous pouvez vous retrouver en situation de déficit.
Bon à savoir
Lorsque vous établissez votre budget prévisionnel, il est bien souvent recommandé d'inclure une marge d'imprévu d'environ 10%. Cependant, il est essentiel pour vous de constituer une réserve plus conséquente pour faire face à d'éventuels incidents imprévus dans votre entreprise.
Voici d’autres éléments susceptibles d’impacter la trésorerie de votre entreprise :
- Une mauvaise gestion des stocks
Pour garantir un flux de liquidités adéquat, vous devez optimiser vos ventes et écouler votre stock autant que possible. En effet, un stock excessif peut entraîner une réduction de la disponibilité de votre trésorerie.
- Des défaillances dans l'établissement de votre budget prévisionnel
- Des impayés et retards de remboursement
- Un manque de suivi des mouvements financiers.
Bon à savoir
Vos clients sont des entreprises françaises et vous souhaitez surveiller leurs délais de paiement ?
Infonet est le portail nouvelle génération de services et d’informations légales, juridiques et financières sur les 10 millions d’entreprises françaises inscrites au registre du commerce et des sociétés. Pour chaque entreprise, retrouvez un ensemble d'indicateurs précis, tels que le délai de paiement, les risques d'impayés ou encore la cotation bancaire.
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Gestion de trésorerie : quels sont les indicateurs à suivre ?
Le pilotage de votre trésorerie implique d’émettre et de suivre différents documents. Ces derniers constituent de véritables indicateurs de la santé financière de votre entreprise.
Le budget prévisionnel
Il s’agit d’un élément essentiel, en ce qu’il recense l’ensemble des dépenses prévisionnelles pour l’année à venir.
Attention : Il convient de distinguer le compte de résultat prévisionnel, qui sera votre indicateur de performance pour contrôler la rentabilité de votre organisation, et le Tableau des Flux de Trésorerie (TFT) prévisionnel qui contrôle le niveau de liquidité de votre organisation et l’organisation de vos flux. Par exemple, les amortissements seront à inclure dans votre compte de résultat prévisionnel mais pas dans le TFT prévisionnel, car ces derniers n'entraînent pas de flux sortants.
Attention
Planifier vos sorties d’argent ne vous empêche en rien de modifier ce budget en cours d’année.
La mise en place d’un budget prévisionnel est une activité chronophage. Prévoyez donc d’y passer un certain temps.
Le tableau de financement
Le tableau de financement est le document qui recense les flux de trésorerie d’un projet. Il englobe l’ensemble des entrées et des sorties de trésorerie pour tous vos projets d’investissement. Contrairement au budget prévisionnel, plus général, le tableau de financement est dédié à un projet spécifique (exemple : acquisition d’une nouvelle machine de production, achat de locaux immobiliers, etc).
Le tableau de financement met également en évidence le calcul de plusieurs indicateurs financiers mesurant la rentabilité des investissements, tels que la VAN (Valeur Actuelle Nette) ou le TRI (Taux de Rentabilité Interne).
Le tableau de trésorerie
Le tableau de trésorerie est un document qui permet d’avoir une vision synthétique des flux de trésorerie de l’entreprise.
Ce tableau doit être tenu et analysé régulièrement. Pour vous aider dans cette tâche, n’hésitez pas à solliciter l’aide d’un expert-comptable.
Le plan de trésorerie
Pour finir, le plan de trésorerie est un document qui prévoit les liquidités nécessaires pour l'entreprise. Il comprend les objectifs opérationnels, ainsi que le tableau de trésorerie qui détaille les encaissements et décaissements.
Gestion de trésorerie : quelques outils à adopter pour optimiser votre gestion
Il existe de nombreux outils en ligne pour vous aider dans la gestion de votre trésorerie.
Ainsi, au moment de l’ouverture de votre compte bancaire professionnel, renseignez-vous pour choisir le prestataire le plus adapté. Certaines banques en ligne proposent par exemple des options de suivi des comptes personnalisables.
De même, n’hésitez pas à recourir à des logiciels spécialisés dans la comptabilité des entreprises. Renseignez-vous attentivement et choisissez le logiciel le plus adapté aux spécificités de votre organisation. Indy, Pennylane, Quickbooks, Sage, EBP, FreshBooks… Les options sont nombreuses.
Bon à savoir
Un logiciel peut être plus adapté à une PME ou à un indépendant qu’un autre. À chaque entrepreneur son outil !
Gestion de trésorerie : des conseils pratiques pour être efficace
Pour finir, voici quelques réflexes à adopter en tant que dirigeant pour optimiser la gestion de votre trésorerie.
Faites preuve d’organisation
N’hésitez pas à utiliser les outils de gestion disponibles pour vous aider à suivre vos postes de dépenses et vos sources de revenus en temps réel. Appuyez-vous sur ces indicateurs et procédez à des vérifications régulières des données qu’ils contiennent. Enfin, suivez votre plan de trésorerie scrupuleusement.
Apprenez à anticiper et préserver votre fonds de roulement
Il est important d’anticiper au maximum. Votre fonds de roulement constitue votre réserve de fonds sur le court terme : en anticipant les potentiels manques à gagner et en épargnant, vous assurez la pérennité de votre entreprise. Pensez donc à mettre en réserve vos bénéfices et ne vous laissez pas gagner par la folie des grandeurs. Votre réserve de trésorerie vous permettra de mieux rebondir après un coup dur.
Toujours dans l’idée d’anticiper les coups durs, n’hésitez pas à demander de l’aide à votre banquier. Vous pouvez, par exemple, obtenir une autorisation de découvert qui vous donnera une meilleure marge de manœuvre en cas d’imprévu.
Soyez économe et montrez l’exemple
En tant que dirigeant d’entreprise, vous avez la possibilité d’exercer une certaine influence sur vos salariés. Utilisez cette dernière à bon escient et essayez de leur transmettre les bons réflexes. Par exemple :
- Encouragez les économies de fournitures de bureau et bannissez les objets à usage unique ;
- Mettez en place les éco-gestes pour faire des économies d’énergies : éteindre la lumière en sortant d’une pièce, mettre les écrans en veille, éteindre l’ordinateur avant de partir le soir, etc.
- Privilégiez le matériel qui convient à vos besoins et non pas les marques,
- Etc.
Tous ces petits efforts mis bout à bout peuvent faire la différence à la fin de l’année.
Clients, fournisseurs, partenaires… Gare aux mauvaises fréquentations !
Les relations que vous entretenez avec votre réseau de fournisseurs et de clients peuvent jouer un rôle dans le pilotage de votre trésorerie. N’hésitez pas à privilégier vos clients qui paient le plus rapidement en leur proposant des avantages ponctuels. De même, une fois la relation de contact établie, vous pourrez négocier plus facilement avec vos fournisseurs. Ces derniers vous accorderont peut-être des délais de paiement qui vous permettront de mieux piloter votre trésorerie.
En revanche, soyez intransigeant avec les mauvais payeurs. Des retards de paiements accumulés et réguliers peuvent en effet mettre sérieusement à mal votre trésorerie.
Astuce
Vos clients sont des entreprises françaises ?
Pour surveiller leur santé financière et vous assurer que tous leurs indicateurs sont au vert, rendez-vous sur la plateforme Infonet.fr.
Vous y trouverez de nombreux indicateurs pertinents tels que le délai de paiement clients et fournisseurs, le chiffre d'affaires ou l'endettement.
Anticipez les échéances fiscales et sociales
Impôts, cotisations… Veillez à ne pas vous laisser surprendre par les prélèvements obligatoires et assurez-vous d’avoir en permanence les fonds nécessaires sur votre compte professionnel.
N’oubliez pas que vous pouvez choisir la fréquence de vos prélèvements :
- Annuel ;
- Trimestriel ;
- Ou mensuel.
Réfléchissez à l’option qui vous convient le mieux. Les paiements mensuels permettent, par exemple, d’éviter les mauvaises surprises en fin d’année.
Gérez vos stocks et évitez le gaspillage
La gestion de vos stocks fait également partie des axes à considérer pour améliorer la gestion de votre trésorerie. Analysez vos produits dont les stocks s’écoulent le plus lentement et utilisez la solution la plus adaptée pour les liquider. Votre instinct de dirigeant vous dictera par la suite de privilégier les gammes de produits qui séduisent vos clients. En effet, disposer de stocks inutiles est nuisible pour la trésorerie de votre entreprise.